Introdução à negociação e investimento com opções

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las adequadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Introdução à negociação de opções.

Nossa introdução ao comércio de opções é um recurso abrangente produzido especificamente para aqueles que estão considerando opções de negociação, mas têm muito pouco conhecimento e experiência relevantes. Se você é completamente novo nas opções de negociação, recomendamos que você leia esta seção introdutória na íntegra antes de decidir se é a forma certa de investimento para você.

A negociação de opções é um assunto relativamente complexo, certamente quando comparado a algumas formas de investimento, como a compra de ações, e muitas pessoas são adiadas pela própria idéia de se envolver. É verdade que há muito que os iniciantes precisam saber antes de se envolver e começar a trocar opções, mas o tempo e o esforço necessários podem ser muito gratificantes a longo prazo.

Embora seja um assunto complicado, na verdade não é tão difícil de aprender sobre os fundamentos importantes. Depois de ter uma compreensão dos contratos de opções e dos conceitos básicos do envolvimento neles, os aspectos mais complexos terão sentido para você. Veja abaixo os detalhes completos sobre o que nossa introdução abrange.

Definição de um contrato de opções.

As opções são muito diferentes de muitos outros instrumentos financeiros, como commodities, ações e moedas. Embora sejam um bem por direito próprio, são contratos financeiros que são baseados em outros instrumentos financeiros. Eles são uma forma de derivada, o que significa que eles derivam principalmente o seu valor de outro bem.

O ativo a partir do qual derivam seu valor é conhecido como o ativo subjacente ou a garantia subjacente e as opções são basicamente contratos que permitem a transação futura de um ativo subjacente entre as duas partes do contrato.

Os contratos de opções contêm uma série de termos relativos exatamente ao que será essa transação futura. Por exemplo, eles indicarão quais são os ativos subjacentes, qual é o preço, em que momento pode ser negociado e se ele pode ser comprado ou vendido.

Para uma definição muito mais detalhada, visite a seguinte página - Definição de um Contrato de Opções.

O que é Opções de Negociação?

Existem muitas maneiras diferentes de investir e muitos instrumentos financeiros diferentes que podem ser usados ​​para fins de investimento e negociação. Como todas as formas de negociação, o comércio de opções tem suas próprias características únicas e, como já mencionamos, é um pouco mais complicado do que muitas das alternativas. No entanto, o conceito básico é muito semelhante a qualquer outra forma de investimento; o objetivo é ganhar lucros através da compra e venda de instrumentos financeiros.

Embora os contratos de opções sejam um dos instrumentos financeiros mais complexos, o princípio de investir e negociar é, naturalmente, ainda ganhar dinheiro. Na verdade, o comércio de opções oferece muitas maneiras diferentes de fazer lucros com os movimentos de preços de uma série de ativos e valores mobiliários. Mesmo que eles não sejam particularmente diretos quando comparados à simples compra de ações, as recompensas em potencial podem tornar a aprendizagem de como negociar opções com sucesso.

Para obter uma visão geral sobre o que está envolvido, leia a seguinte página - O que é a negociação de opções?

Por que as opções de comércio?

A resposta óbvia a esta pergunta é ganhar dinheiro. Para a maior parte, esta resposta é inteiramente exata. No entanto, dado que existem maneiras muito mais simples de ganhar dinheiro, é razoável perguntar por que alguém escolheria trocar opções em vez de, por exemplo, apenas comprar ações que deverão aumentar de valor.

Na verdade, há uma série de boas razões para isso, porque os contratos de opções oferecem várias vantagens em relação a outros instrumentos financeiros. A negociação de opções pode não ser para todos, é claro, mas há muito sobre isso que os investidores podem achar atraente quando descobrem quais são os benefícios potenciais.

Para obter uma explicação detalhada sobre quais são as vantagens, visite Por que opções de comércio?

Riscos envolvidos nas opções de negociação.

Embora existam muitos aspectos positivos para as opções de negociação, deve-se ressaltar que também há riscos envolvidos. Qualquer investimento vem com risco de curso, e é difícil, se não impossível, fazer retornos decentes sem se expor a algum tipo de risco. No entanto, se você estiver negociando opções, é importante que esteja ciente dos riscos específicos dessa forma de negociação. Estas não são necessariamente as razões pelas quais você não deve se envolver, mas é uma boa idéia entender completamente as possíveis desvantagens.

Leia a nossa página sobre Riscos envolvidos nas opções de negociação para obter mais informações alguns dos aspectos menos positivos desta forma de negociação.

Onde trocar opções.

Outra consideração importante para quem procura se envolver com a negociação de opções é exatamente como e onde trocarão opções. Embora seja relativamente fácil comprar e vender contratos de opções sobre trocas de opções em todo o mundo, os membros do público não podem realmente fazer suas próprias transações sem os serviços de um corretor adequado.

Existem muitas corretoras de opções diferentes para escolher e esses corretores vêm em vários tipos diferentes. Uma das decisões mais importantes que você terá que fazer antes de começar é qual corretor você vai usar.

Para obter mais detalhes sobre este assunto específico, visite a seguinte página - Onde trocar opções.

Como as opções realmente funcionam: preços, exercícios & amp; Assentamento.

Além de saber exatamente o que é um contrato de opções e quais são suas várias características, também é necessário estar ciente de como eles funcionam. Nós já explicamos que eles são um pouco mais complexos do que a maioria dos outros instrumentos financeiros e existem certas características que são especialmente importantes para entender.

Em particular, a forma como eles têm preço usando dois componentes (valor intrínseco e valor extrínseco), como eles podem ser exercidos e as formas em que são liquidadas são fundamentais para negociação de opções. Para explicar esses aspectos, produzimos uma subseção que abrange especificamente os três elementos de preços, exercícios e liquidação.

Opções Trading: Termos-chave e amp; Frases.

Há uma série de termos e frases relativas ao comércio de opções que são freqüentemente usadas, e os iniciantes realmente devem garantir que eles estejam familiarizados com esses termos. Nós compilamos uma lista desses termos e frases importantes e incluímos explicações detalhadas sobre o que eles significam e em que contexto eles são usados.

Os termos abrangidos incluem liquidez, volume, alavancagem, margem, decadência do tempo e dinheiro das opções. Para obter a lista completa e os detalhes relevantes, visite Opções de negociação: Termos-chave e amp; Frases.

Introdução às opções.

Options Strategies Options Types Options.

Options Strategies Options Types Options.

Introdução às opções foi projetado para ajudá-lo a entender o básico das opções de investimento. Os tópicos abordados incluem as características básicas das opções e o motivo do uso de diferentes estratégias de opções. Consulte as Lições relacionadas para saber como executar negociações de opções nas plataformas da Fidelity.

Lições relacionadas.

Aqui está uma visão geral das opções de compra de compra e por que comprar chamadas pode ser apropriado em suas estratégias de negociação ou de investimento.

Esta lição fornece uma visão geral das opções de compra e o impacto que pode ter em seu portfólio.

Opções na Fidelity.

A pesquisa de opções ajuda a identificar potenciais investimentos em opções e idéias comerciais com fácil acesso a telas pré-definidas, ferramentas de análise e comentários diários de especialistas.

A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

Os votos são submetidos voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade do artigo. Um valor percentual de utilidade será exibido uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado.

Opções: uma introdução insensata.

Este veículo de investimento não precisa ser confuso.

Historicamente, The Motley Fool evitou as opções como um veículo de investimento, por razões melhor indicadas pelas pessoas mais inteligentes do que nós. Peter Lynch, um favorito insensato por aqui, não era fã de pequenos investidores individuais usando opções. E estamos sempre atentos à primeira regra de Warren Buffett: "Não perca dinheiro". As opções, por sua própria natureza, podem amplificar significativamente as perdas. Então, novamente, como instrumentos de alavancagem, eles também podem ampliar os ganhos.

As opções gozaram de um perfil muito maior nos últimos anos, à medida que os volumes de negócios aumentaram, investidores curiosos mergulharam os dedos nas águas não testadas, e novos corretores especializados entraram no mercado. Os infomerciais de última hora da noite apresentam um fascinante software e testemunhos de pessoas que, com pouco ou nenhum treinamento, afirmam ter feito fortunas nos mercados de opções.

Esse último ponto é por que estamos aqui. Esta série não se destina a comerciantes ou profissionais sofisticados que empregam estratégias de arbitragem complexas ou buscam volatilidade comercial. Em vez disso, esperamos dar aos Fools comuns um conhecimento firme das opções e como recomendamos usá-las na esperança de melhorar os retornos.

Fonte de imagem: Getty Images.

As opções são outra coisa.

O melhor lugar para começar seria definir exatamente quais são as opções. As opções são derivadas - derivam seu valor de uma "outra coisa" subjacente. Antes de começar a usar as opções, é insensato garantir que você entenda exatamente o que é "algo".

Durante anos, Warren Buffett advertiu os investidores sobre as potenciais consequências terríveis do uso de derivados não controlados e crescentes nos mercados de capitais. Então, novamente, o próprio Oracle do Omaha usou derivados quando ele sente que o mercado lhe oferece uma oportunidade de valor. Então podemos entender por que Fools pode ser confundido com esse comportamento aparentemente contraditório.

Para afirmar isso de forma enfática, nós, Fools, acreditamos que 99% dos investidores individuais de varejo - você mesmo, pessoal - podem passar pela vida sem comprar ou vender uma opção. Mas os próprios derivados (das quais opções são apenas uma parte) não são inerentemente ruins. Os problemas reais decorrem da sua ampla proliferação e da contabilidade louca com a qual estão associados.

As opções são apenas ferramentas e são tão boas quanto as pessoas que as utilizam. O uso astúcia por investidores bem educados pode aumentar consideravelmente os retornos de um portfólio. O uso imprudente e mal informado das opções, no entanto, pode prejudicar gravemente suas participações. Para usar bem as opções, você deve ter uma compreensão saudável do valor intrínseco do negócio envolvido. Sem esse mais insensato de princípios, quão seguro você sente ao usar opções para alavancar os retornos?

Algumas ressalvas insensatas.

Você não encontrará descrições aqui de negociação de opções por causa da negociação. Se você estiver interessado no dia comercial ou no software "black box", procure outro lugar. A maioria desses programas deve vir com rótulos de advertência, e alguns devem ser ilegais.

Não procure aqui também uma abordagem comercial única para opção. Acreditamos que as opções derivam seu valor de empresas reais, cujo valor real pode ser estimado e empregado como uma base sólida para uma estratégia de opções insensatas.

Muitas pessoas, incluindo muita gente em nossa comunidade insensata, fizeram muito bem tratando as opções como instrumentos de negociação. Se você quiser seguir seus passos, nós o diremos em direção a alguns recursos que possam ajudar. Para o resto, sente-se e relaxe. Se você terminar esta série com uma melhor compreensão da mecânica, dos riscos e das recompensas potenciais das opções, teremos feito nosso trabalho.

E, para aqueles de nós que já estão familiarizados com os fundamentos do mundo das opções, confira esses métodos mais intermédios:

Como iniciar a negociação.

A negociação é um estilo ativo de participação nos mercados financeiros que busca superar os investimentos tradicionais de compra e retenção. Ao invés de tentar lucrar com as tendências ascendentes de longo prazo nos mercados, os comerciantes procuram movimentos de preços a curto prazo para lucrar nos mercados em alta e em queda.

Este tutorial serve como uma introdução para ajudá-lo a começar a negociar. Para obter mais informações, certifique-se de verificar a segunda parte da nossa série, que abrange tópicos mais avançados, incluindo automação de gráficos, alavancagem, risco e estratégia.

Introdução à negociação de opções binárias.

Você sabe o ditado: Não tente tempo no mercado. Mas o comércio de opções binárias faz exatamente isso. A estratégia de investimento é freqüentemente comparada ao jogo, por uma boa razão: os investidores estão colocando uma aposta em como um mercado ou patrimônio se moverá em um futuro muito próximo.

Quais são as opções binárias?

Na negociação de opções binárias, você está prevendo se uma classe de ativos estará acima ou abaixo de um determinado preço em um determinado momento. Aqui é onde a batida de jogo entra. Se você já esteve em Las Vegas, é um pouco como apostas excessivas / inferiores.

Predições como esta não são a melhor estratégia para a maioria dos investidores. Recomendamos fortemente um portfólio de fundos indexados para metas de longo prazo, como a aposentadoria. Mas se você tiver algum dinheiro extra e quiser facilitar a negociação de opções, os contratos de opções binárias podem ser uma maneira decente de fazê-lo.

As opções binárias são muitas vezes referidas como investimentos "sim ou não". Se você acha que um ativo estará acima de um preço definido, você está pregando & # 8220; yes & # 8221; e comprando a opção binária. Se você acha que uma classe de ativos cairá abaixo de um preço fixo, você está pregando & # 8220; no & # 8221; e vender a opção binária.

Há uma barreira baixa para a entrada. Um contrato de opção binária não custará mais de US $ 100. Você não está comprando o investimento subjacente ou mesmo a opção de comprar o investimento subjacente. Você está simplesmente colocando uma aposta em como o preço desse investimento se moverá.

Estes contratos sempre fecham em US $ 0 ou US $ 100; Ou você ganha ou perde. Se você prever o movimento do preço corretamente, você está no lado vencedor do comércio, e a pessoa no outro fim do contrato - que previu incorretamente - está no lado perdedor. Seus ganhos ou perdas não podem superar US $ 100 em um único contrato, o que significa que sua exposição ao risco é limitada.

Limitado, mas longe de inexistente. Você pode negociar vários contratos para aumentar os lucros potenciais; O lado menos divertido dessa moeda é que você também está aumentando perdas potenciais.

Ativos que podem ser negociados como opções binárias.

Tal como acontece com outros investimentos, os ativos disponíveis para negociar como opções binárias dependerão do corretor que você escolher. Essa é uma nota importante. A indústria de opções binárias está repleta de golpes, portanto, se você decidir que esta é uma estratégia de negociação para você, é importante trocar uma empresa que é regulamentada pela Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos Estados Unidos ou pela Associação Nacional de Futuros.

Essa é uma pequena lista. Os principais corretores tipicamente não oferecem opções binárias porque são complexos e não são muito populares. O maior corretor de opções binário regulamentado nos EUA é o Nadex.

Em geral, você pode negociar:

Índices de ações, como S & amp; P 500, Nasdaq, Russell 2000 e FTSE 100. Forex (pares de moedas). Mercadorias, como metais preciosos, petróleo bruto, gás natural, soja e milho. Estoques individuais. Eventos econômicos, como a taxa de fundos federais ou o relatório de empregos.

Como as operações de opção binária funcionam.

Para colocar um comércio de opções binárias, você irá percorrer três etapas principais:

Decidir sobre um ativo ou mercado para negociar. Decida uma data ou hora de validade para a opção fechar. A maioria das plataformas de negociação permitem classificar até a data de validade, para que você possa visualizar os contratos que caducam nas próximas horas ou dias. A maioria dos contratos expirará no final da semana de negociação, exceto aqueles vinculados a eventos econômicos. Decida se deseja comprar ou vender a opção binária, com base no preço de exercício e na data de validade. O preço de exercício é essencialmente uma linha na areia. Se você acha que o ativo estará acima do preço de exercício quando o contrato expirar, você compra a opção binária. Se você acha que o ativo estará abaixo do preço de exercício, você vende a opção binária.

Digamos que você deseja negociar no S & amp; P 500, e você escolhe um contrato com um preço de exercício que é um pouco maior do que o mercado agora. Esse preço de exercício é de 2.075 e o prazo de validade é de 3 p. m. Lembre-se, na negociação de opções binárias, você está decidindo se você acha que um ativo será acima ou abaixo do preço de exercício em um determinado momento. A questão aqui: O S & amp; P 500 estará acima de 2.075 às 3 p. m.? Se você acha que a resposta é sim, você compra a opção. Se você acha que a resposta é não, você vende a opção.

Aqui é onde as coisas ficam complicadas: como em muitos investimentos, existe um preço de oferta e um preço de oferta, e eles podem flutuar rapidamente. Com opções binárias, o lance é usado quando você está vendendo um contrato e a oferta é usada quando você está comprando um contrato.

Os preços de oferta e oferta estão sempre abaixo de US $ 100. Digamos que, em nosso comércio hipotético, a oferta no contrato S & amp; P 500 é de US $ 35 e a oferta é de US $ 40. Se você comprar a opção binária, você pagará o preço da oferta de US $ 40. Se você vender a opção binária, você venderá no preço de oferta de $ 35. Você acha que o S & amp; P 500 estará acima de 2.075 às 3 p. m., então você compra o contrato de opção binária por US $ 40. Isso é o máximo que você pode perder no comércio.

Se você apostar corretamente - e isso é, no seu coração, uma aposta - a opção binária se estabelece por US $ 100. Seu lucro é de US $ 60, uma vez que você coloca o preço da oferta de $ 40 para baixo (o que você também recupera). Você está agora "no dinheiro" na linguagem das opções, por razões óbvias. Se você está errado e o S & amp; P 500 é inferior a 2.075 às 3 p. m., o comércio se estabiliza por US $ 0. Você não recebe nada e perdeu os $ 40 que colocou. Você está tristemente "fora do dinheiro".

Se em vez disso você acha que o S & amp; P 500 estará abaixo de 2.075 às 3 p. m., você venderá a opção binária.

Se você estiver correto, seu lucro é o lance, ou o preço pelo qual você vendeu a opção, que foi de US $ 35. Se você estiver errado e o S & amp; P 500 vai mais alto, você perde $ 65 ($ 100 menos o lance de US $ 35).

Você também pode sair do comércio com antecedência em alguns corretores, o que reduzirá suas perdas se a sua previsão parecer errado ou bloquear um lucro se a sua previsão parecer estar a ser correta.

Mas espere, faça o backup: como você faz essa previsão?

Aí reside o problema. É difícil prever os mercados. Se fosse fácil, todos estaríamos nadando em contas de US $ 100. A chave aqui é pesquisa. Você não está fazendo uma previsão cega, pelo menos não se quiser ganhar dinheiro. O objetivo é fazer o que seu professor de ciências da escola primária provavelmente chamou de um palpite educado. Para fazer isso, você deve:

Pratique com uma conta de demonstração de opções binárias se você é novo nesta estratégia de comércio. As perdas que você tira quando você é verde não ficarão tão mal se forem papel-moeda. Compreenda o mercado que você está negociando. Recomendamos escolher um mercado para negociar e aderir primeiro. Se você estiver na negociação de moeda, troque forex. Se você já está seguindo o S & amp; P 500, troque com isso. Use ferramentas de análise técnica, como gráficos de preços, o que lhe dará uma visão histórica de como o recurso que você está negociando se comportou no passado e uma indicação de como isso pode se comportar no futuro. Acompanhe seus negócios. Uma plataforma de negociação manterá um registro do seu histórico de pedidos, mas um bom acompanhamento é um caderno antigo. Não, não é a ferramenta de negociação mais avançada. Mas manter notas sobre seus negócios - o que deu errado, o que deu certo - pode ajudar a orientar futuras estratégias.

Como com qualquer investimento, existem prós e contras, riscos e recompensas aqui. As opções binárias são comercializadas como uma estratégia de negociação de risco relativamente baixo, mas tratá-la como jogos de azar: não coloque mais do que você pode perder.

Arielle O'Shea é uma escritora da equipe em NerdWallet, um site de finanças pessoais. E-mail: aosheanerdwallet. Twitter: arioshea.

Você pode gostar.

Os melhores corretores on-line para negociação de ações.

Power Trader? Veja as melhores plataformas de negociação online.

Encontre os melhores corretores on-line.

Novo investidor? Veja os melhores corretores para iniciantes.

Melhores corretores on-line.

Melhores Consultores Online.

Comentários recentes do corretor.

Comentários recentes do conselheiro on-line.

Mais em Investir.

Os conselhos, conteúdos e ferramentas personalizados do NerdWallet & # x27's garantem que você obtenha mais do seu dinheiro.

Disclaimer: NerdWallet entrou em acordos de remessa e publicidade com certos negociantes sob os quais recebemos uma compensação (sob a forma de taxas fixas por ação qualificada) quando você clica nos links para nossos corretores intermediários e / ou envia uma candidatura ou recebe aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem em links para o corretor e completar uma ação qualificadora.